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香港创业板上市条件及流程

时间:2018-04-12 13:07:56 上市辅导 我要投稿

2017年香港创业板上市条件及流程

  创业板的主要目标是为在香港及内地营运的大量有增长潜质的企业,提供方便而有效的渠道来筹集资金,以扩展业务。以下是小编整理的香港创业板上市条件及流程,欢迎阅读!

  香港创业板上市要求

  主场的目的:目的众多,包括为较大型、基础较佳以及具有盈利纪录的公司筹集资金。

  主线业务:必须从事单一业务,但允许有围绕该单一业务的周边业务活动。

  业务纪录及盈利要求:不设溢利要求。但公司须有24个月从事“活跃业务纪录”(如营业额、总资产或上市时市值超过5亿港元,发行人可以申请将“活跃业务纪录”减至12个月)。

  业务目标声明:须申请人的整体业务目标,并解释公司如何计划于上市那一个财政年度的余下时间及其后两个财政年度内达致该等目标。

  市值:无具体规定,但实际上在香港上市时不能少于4,600万港元。

  公众持股量:3,000万港元或已发行股本的25%(如市值超过40亿港元,公众持股量可减至20%)。

  管理层、公司拥有权:在“活跃业务纪录”期间,须在基本相同的管理层及拥有权下营运。

  主要股东的售股限制:受到限制。

  信息披露:一按季披露,中期报和年报中必须列示实际经营业绩与经营目标的'比较。

  包销安排:无硬性包销规定,但如发行人要筹集新资金,新股只可以在招股章程所列的认购额达到时方可上市。

  香港创业板上市流程

  准备期

  1.公司决定上市

  根据未来发展策略,召开董事会和股东会,决定在香港上市。

  2.第一次中介协调会

  公司与承销商、会计师、律师、评估师召开第一次上市会议,与各中介机构通力协作,直至挂牌上市。

  3.尽职调查

  承销商、会计师、律师分别对公司的业务、财务状况、未来前景、主要风险因素、

  法律事宜等进行审慎调查,以确保各类公开文件正确无误及无遗漏。

  4.重组

  承销商、会计师、律师向公司提出专业建议,结合未来发展方向,将公司的业务、结构、财务状况等方面进行重新整合,使之成为符合上市规定、吸引投资者的新实体。

  5.文件制作

  承销商、会计师、律师编写各类上市所需文件,如招股说明书、审计报告、法律意见等。

  6.提交A1表

  承销商协助公司向联交所上市科提交上市初步申请文件。

  审批期

  7.回答有关问题及提交其他上市文件

  提交A1表后,联交所将提出问题要求公司回答,承销商与各中介机构完成协助完成此项工作。

  8.聆讯

  联交所上市委员会对拟上市公司是否符合上市资格举行听众会,经批准后,公司和承销商可以开始一些列的股票发行宣传工作。

  宣传期

  9.分析员研究报告

  通常由承销商的行业分析员编写,分析员通过采访公司高级管理人员,了解公司业务、财务等状况,编写出向投资者、基金经理进行推荐的报告,其工作完全独立于承销商的尽职调查工作,一般于提交A1表后开始准备,路演之前发表。

  10.路演

  承销商为公司组织的路演推介工作,一般分为午餐介会和一对一会议两种形式,通常由承销商陪同公司高级管理层走访香港、新加坡、东京及欧美主要大城市

  发行期

  11.累计投标

  根据发行时的市场状况决定一个价格区间,然后邀请投资者在价格区间预先表示认购意向,最后以认购结构决定最终发行价2017香港创业板上市的条件及流程上市辅导。

  12.配售及隔开招股

  通常在香港上市时,股票发行分为配售和公开招股两部分。配售指向全球基金等机构投资者定向发售;公开招股指向香港的公众公开发售。

  13.定价及挂牌上市

  根据累计认购结构及发行时的市场状况寻找一个理想平衡点,订立最终的股票发行价格。通常在挂牌当天,在联交所交易大堂会举行一个简单而隆重的挂牌仪式。

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